Zıplanacak içerik
View in the app

A better way to browse. Learn more.

Tartışma ve Paylaşımların Merkezi - Türkçe Forum - Turkish Forum / Board / Blog

A full-screen app on your home screen with push notifications, badges and more.

To install this app on iOS and iPadOS
  1. Tap the Share icon in Safari
  2. Scroll the menu and tap Add to Home Screen.
  3. Tap Add in the top-right corner.
To install this app on Android
  1. Tap the 3-dot menu (⋮) in the top-right corner of the browser.
  2. Tap Add to Home screen or Install app.
  3. Confirm by tapping Install.

Featured Replies

Gönderi tarihi:
  • Admin

Temettülerin Yeniden Yatırımı Hakkında Bilmiyor Olabileceğiniz 7 Şey

money-3125419.jpg

Yakın zamanda yazdığım bir makalede, temettü yeniden yatırımının artılarını ve eksilerini ele aldım. Makale yayınlandıktan sonra, okuyucular bana temettüyle ilgili diğer konular hakkında sorular içeren birkaç e-posta gönderdiler. Bu konu şaşırtıcı derecede popüler olduğu için, en sık sorulan sorulardan bazılarını burada topladım.

1) Yeniden yatırılan temettüler ve satış sonrası işlemlerde nelere dikkat etmeliyim?

Unutulmaması gereken en önemli nokta, temettüleri yeniden yatırmanın ek hisse senedi satın almak anlamına geldiğidir. Bu durum, bir pozisyonu satmak veya vergiye tabi bir hesapta vergi kaybı hasadı yapmak istiyorsanız işleri karmaşıklaştırabilir. Satış sonrası işlemler kurallarına göre, IRS, satıştan önceki veya sonraki 30 gün içinde aynı veya "büyük ölçüde aynı" menkul kıymeti satın aldıysanız, satış yaptıktan sonra vergi kaybı talep etmenize izin vermez.

Dikkatli bir zamanlamayla, üç aylık temettü ödemesinden sonra satış yapmadan önce en az 30 gün bekleyebilir ve bir sonraki temettü ödenmeden önce en az 30 gün satış yaptığınızdan emin olabilirsiniz. Bu, değeceğinden daha fazla zahmetli olabilir, bu nedenle yakın gelecekte satmayı düşündüğünüz herhangi bir varlığın temettüsünü yeniden yatırmamak muhtemelen en iyisidir.

2) Temettüleri yeniden yatırırsam, satılması zor kesirli hisselerle mi kalırım?

Temettüleri yeniden yatırmayı seçerseniz, bu, bir hisse senedi veya fondaki mevcut pozisyonunuza eklenen küçük miktarlar satın aldığınız anlamına gelir. Sonuç olarak, muhtemelen hissenin tamamına değil, bir kısmına sahip olduğunuz pozisyonlar olan kesirli hisselerle karşılaşırsınız. Çoğu büyük aracı kurum platformu, kesirli hisseleri satmanıza izin verir, ancak süreç, hissenin tamamını satmaktan biraz daha karmaşık olabilir. Genellikle kesirli hisseleri limit emri yerine piyasa emri olarak satmanız gerekir ve kesirli hisselerin tasfiyesi, hissenin tamamını sattıktan sonra bir gün daha sürebilir.

3) Temettüler nasıl vergilendirilir?

Hisse senetleri ve hisse senedi fonları için vergi oranı, temettünün nitelikli veya niteliksiz (adi olarak da bilinir) olmasına bağlıdır. Hisse senedini veya fonu, elde tutma tarihinden 60 gün önce başlayıp bu tarihten 60 gün sonra sona eren 121 günlük sürenin 60 gününden fazla bir süre boyunca elinizde tuttuysanız, temettüler nitelikli kabul edilir. Nitelikli temettüler, adi temettü yerine daha düşük sermaye kazancı oranıyla (çoğu kişi için genellikle %0 veya %15) vergilendirilir. Bu tutma koşullarını karşılamayan varlıklardan elde edilen temettüler niteliksiz kabul edilir ve adi gelir olarak vergilendirilir.

Tahvillerden (veya tahvil fonlarından) yapılan ödemeler faiz geliri olarak kabul edilir ve genellikle adi gelir olarak vergilendirilir. Hazine tahvillerinden elde edilen gelir eyalet ve yerel vergilerden, belediye tahvillerinden elde edilen gelir ise genellikle ihraççının bulunduğu yere bağlı olarak federal vergilerin yanı sıra eyalet ve yerel vergilerden muaftır.

4) Yeniden yatırılan temettüler vergilendirilir mi?

Evet. Önceki makalede de belirttiğim gibi, vergiye tabi hesaplardaki temettüler, ister nakit olarak alın ister yeniden yatırın, vergilendirilir. Yeniden yatırım yapmak, vergi açısından işleri daha karmaşık hale getirebilir. Temettüleri yeniden yatırırsanız, her temettüyü (daha fazla hisse almak için kullanılan tutar) holdingin maliyet bazına eklemeniz gerekir. Sonuç olarak, farklı maliyet bazı seviyelerine sahip birçok ayrı vergi grubuyla karşılaşabilirsiniz. Bu durum, hisseyi sonunda sattığınızda işleri karmaşıklaştırabilir çünkü her satışı belirli bir vergi grubuyla eşleştirmeniz gerekecektir.

5) Temettü ödeyen hisse senetleri daha mı iyidir?

Bir finans profesörüne sorarsanız, cevap hayır olacaktır. Sonuçta para değiştirilebilir, bu yüzden onu gelir veya sermaye artışı şeklinde almanızın pek bir önemi yok. Bir şirketin değeri, hissedarlarına temettü ödeyip ödememesine bağlı olmamalıdır.

Bu, bir şirketin değerinin, hisse senedi satarak mı yoksa borçlanarak mı finanse ettiğine bağlı olmadığını belirten ünlü Modigliani-Miller teoreminin bir parçasıdır. Ancak davranışsal finans araştırmacıları, birçok yatırımcının temettüleri, sermaye kazançlarından daha istikrarlı ve öngörülebilir olarak gördükleri için tercih ettiğini de ortaya koymuştur. Yukarıda da belirttiğim gibi, vergi konuları da önemli bir husustur.

6) Temettü odaklı stratejiler durgunlukta nasıl performans gösterir?

Önceki bir yazımda da belirttiğim gibi, temettü hisseleri tarihsel olarak ekonomik durgunluk dönemlerinde nispeten iyi performans göstermiştir. Ayrıca, bazı -ama hepsinde değil- piyasa düşüşlerinde bir dereceye kadar düşüş koruması da sağlamışlardır.

Ancak, kaliteli yatırımlar yapmadan en yüksek getiriye sahip hisse senetlerine odaklanan fonlar, ekonomik zayıflıklara daha fazla maruz kalabilir. Bunun nedeni, ekonomik açıdan hassas sektörlere ve durgunluk dönemlerinde temettü ödemeye devam edebilecek güce sahip olmayan şirketlere daha fazla maruz kalma eğiliminde olmalarıdır.

7) Emeklilikte portföyümün temettü ve faiz geliriyle geçinebilir miyim?

Bazı yatırımcılar bu yaklaşımı cazip buluyor. Temettüler, çoğu kişinin çalışma yılları boyunca aldığı düzenli maaşlara benzer istikrarlı bir gelir akışı yaratabilir ve birçok yatırımcı anaparaya el atmama fikrini sever. Ancak, özellikle enflasyonla başa çıkma ihtiyacı göz önüne alındığında, yalnızca gelir odaklı bir yaklaşımı destekleyecek yeterli getiri sağlayabilecek bir portföy oluşturmak zor olabilir. Ortalama olarak, ABD hisse senetleri şu anda yaklaşık %1,25 temettü getirisi sunarken, Schwab U.S. Dividend Equity ETF SCHD gibi bazı temettü odaklı fonlar %3,9 veya daha fazla temettü getirisi sunmaktadır.

Çoğu durumda, emeklilik harcamalarını desteklemek için yalnızca temettü ve faiz gelirine güvenmek, normalde olduğundan daha büyük bir portföy oluşturmanız gerekebileceği anlamına gelebilir. Aynı şekilde, gelir odaklı bir yaklaşım, emeklilik döneminde muhtemelen az harcama yapacağınız ve ölümünüzden sonra büyük bir portföy bakiyesine sahip olabileceğiniz anlamına gelir. Bu, geride miras bırakma konusunda güçlü bir ilgisi olan emekliler için cazip gelebilir, ancak bunun karşılığında hayattayken daha az harcama yapmanız gerekir.

Kaynak: Morningstar

Katılın Görüşlerinizi Paylaşın

Hemen ileti gönderebilir ve devamında kayıt olabilirsiniz. Hesabınız varsa, hesabınızla gönderi paylaşmak için ŞİMDİ OTURUM AÇIN.
Eğer üye değilseniz hemen KAYIT OLUN.
Not: İletiniz gönderilmeden önce bir Moderatör kontrolünden geçirilecektir.

Misafir
Maalesef göndermek istediğiniz içerik izin vermediğimiz terimler içeriyor. Aşağıda belirginleştirdiğimiz terimleri lütfen tekrar düzenleyerek gönderiniz.
Bu başlığa cevap yaz

Önemli Bilgiler

Bu siteyi kullanmaya başladığınız anda kuralları kabul ediyorsunuz Kullanım Koşulu.

Configure browser push notifications

Chrome (Android)
  1. Tap the lock icon next to the address bar.
  2. Tap Permissions → Notifications.
  3. Adjust your preference.
Chrome (Desktop)
  1. Click the padlock icon in the address bar.
  2. Select Site settings.
  3. Find Notifications and adjust your preference.