Çin'in İntikamı: Amerikalı Mikron Ürünlerinin Yasaklanması Diğer ABD Çip Üreticileri İçin Ne Anlama Gelebilir?

Çin'in siber uzay düzenleyicisinin son kararı, yonga üreticisi Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) üzerinde baskı oluşturuyor. Şirketin hisse senedi fiyatları, haftalık işlem seansını %5 kayıpla açtıktan sonra Pazartesi öğleden sonra hafifçe yükseldi.

Piyasanın tepkisi açıktı: Çin Siber Uzay İdaresi, ABD merkezli Micron'un ürünlerinin ülkenin "kritik bilgi altyapısı tedarik zinciri" için "önemli güvenlik riskleri" sunduğunu belirten bir rapor yayınladıktan sonra yatırımcılar şirketin geleceğindeki potansiyel kayıpları gördüler.

Micron'un Çin'den gelen gelir payı %11 iken, diğer çip üreticileri Çin pazarına önemli ölçüde daha fazla maruz kalıyor. Bu durum, rapordan filizlenen üstü kapalı soruyu vurguluyor: Bu, ABD'nin Çin'e çip ihracatına yönelik yakın tarihli yasağına bir misilleme miydi?

Çip Savaşları Açıklandı

ABD ve Çin, tüketici elektroniğinden askeri teçhizata kadar her şey için önemli bir teknoloji parçası olan küresel yarı iletken arzına hakim olmak için topyekun bir yarış içinde. Son zamanlarda, üretken yapay zeka modellerinin ortaya çıkışı, bu tür bir teknolojiye hakim olmanın siyasi ve ekonomik üstünlüğe yol açabileceği algılandığından, bu yarışta çıtayı yükseltti.

ABD hükümeti, Çin'in sınırlı kapasiteye sahip olduğu yarı iletken imalat endüstrisini engellemeyi amaçlayan çeşitli önlemler yayınladı.

Ortada, dünyanın en büyük üreticisi Taiwan Semiconductor Mfg. Co. Ltd. (NYSE:TSM) de dahil olmak üzere dünyanın en gelişmiş yarı iletken üretim tesislerine ev sahipliği yapan Tayvan yer almaktadır. Ada ülkesi, devam eden ABD-Çin ihtilafında kilit bir oyuncu olarak ortaya çıktı ve Çin'in Tayvan üzerindeki bölgesel iddiası, artan potansiyel saldırganlık belirtileri nedeniyle alarma neden oldu.

ABD, diplomatik olarak Tayvan'ın yanında yer alırken ve yerel çip üretimini artırmayı amaçlayan birkaç program yayınlarken, yapay zeka geliştirmek için gereken üst düzey çiplere ihracat yasağı, çip üretim araçlarının ve tasarımlarının satışına yasak dahil olmak üzere Çin'e doğrudan yaptırımlar getirdi. ve yarı iletken endüstrisinde çalışan ABD vatandaşlarını veya yasal sakinlerini Çinli şirketlerle işbirliği yapmaya devam etmeleri halinde vatandaşlık statülerini kaybedebilecekleri konusunda uyarmak.

Pekin'deki eski FBI karşı istihbarat yetkilisi Holden Triplett, Bloomberg'e Çin raporunun siyasi amaçlı olduğunu ve "hiç kimsenin bu kararı ABD'nin yarı iletkenler üzerindeki ihracat kontrollerine misilleme olarak anlamaması gerektiğini" söyledi.

Yine de Çin Dışişleri Bakanlığı Mao Ning, "incelemenin siber güvenlik sorunlarını ve ulusal anahtar altyapı ve güvenliğe verdiği zararları önlemek için olduğunu" söyledi.

Hangi risklerin bulunduğuna veya hangi Micron ürünlerinin yasaklanacağına ilişkin özel ayrıntılar kamuoyuna açıklanmadı, ancak Micron'un Finans Direktörü Mark Murphy Pazartesi günü şirketin önlemlerin gelirini tek haneli rakamlara vurmasını beklediğini söyledi.

Diğer ABD çip üreticileri, Çin pazarına önemli ölçüde daha fazla maruz kalıyor. Bloomberg tarafından derlenen verilere göre, Qualcomm (NASDAQ:QCOM) gelirinin %64'ünü Çin'den, Intel (NASDAQ:INTC), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) ve Nvidia (NASDAQ:NVDA) %21 ve Çin'den% 27.

Bu, inceleme sonuçlarının gerçekten siyasi olarak motive edilmiş olması durumunda, Çin liderliğinin ABD yarı iletken endüstrisine karşı daha fazla misilleme yapmak için hala önemli bir güce sahip olduğu ve potansiyel olarak sektördeki hisse senetlerinin oynaklığını artırdığı anlamına gelir.

ABD teknoloji endüstrisi büyük ölçüde Çin üretimine güvenmeye devam ederken, Japonya'daki G7 ülkelerinin yakın tarihli bir toplantısında, daha muhafazakar bir yaklaşım göstererek, stratejik bir ortak olarak Çin'den "ayrılmak" yerine "riski azaltmak" için önlemler alınması gerektiği sonucuna varıldı. Çin'i hala değerli bir müttefik olarak gören Japonya ve Avrupa'dan.

Bernstein analisti Mark Li Pazartesi günü yayınladığı bir raporda, "ayrışma" trend olsa da, yarı iletken sektöründeki ilerlemenin çok kademeli olacağını, çünkü "Çin'in uygun bir yerel bellek arzına sahip olmadığını ve Çin'in talebinin yalnızca tedarikçiler tarafından karşılanabileceğini söyledi. ABD ve diğer ülkeler", ki bunlar çoğunlukla ABD müttefikleridir.

Samsung ve SK Hynix gibi Güney Koreli çip üreticilerinin rolleri kilit rol oynayacak, çünkü jüri Çin'in ABD çip teknolojisi eksikliğini telafi edip etmeyeceği veya Çin'i çip tedarikinden mahrum bırakma konusunda ABD'nin yanında yer alıp almayacağı konusunda hâlâ kararsız.

Broadcom ve Qualcomm Pazartesi günü düşük işlem görürken, Intel ve AMD bu yazı yazılırken yeşildeydi.

Kaynak: Benzinga

ABD, Çin'in Micron'a Karşı Hareketi Konusunda "Ciddi Endişelerini" İfade Ediyor

(Bloomberg) -- Dışişleri Bakanlığı, ABD'nin Çin'in ülkedeki Micron Technology Inc. ürünlerinin satışını kısıtlama hamlesi hakkında "ciddi endişeleri" olduğunu ve görüşlerini netleştirmek için ülke hükümetiyle temasa geçtiğini söyledi.

Sözcü Matthew Miller Pazartesi günkü bir brifingde, Micron aleyhindeki eylemin, Çin'in "işe açık olduğu ve şeffaf bir düzenleyici çerçeveye bağlı olduğu" iddiasıyla tutarsız olduğunu söyledi.

Miller, Pazar akşamı benzer bir açıklama yapan Ticaret Bakanlığı'nın Çin hükümeti ile doğrudan iletişim kurduğunu söyledi.

Çin'in siber uzay düzenleyicisi, Pazar günü yaptığı açıklamaya göre ülkede satılan ürünlerin incelemesine dayanarak Micron'un "nispeten ciddi" siber güvenlik riskleri oluşturduğu sonucuna vardı. Çin Siber Uzay İdaresi, bileşenlerin "kritik bilgi altyapısı tedarik zincirimizde ulusal güvenliği etkileyecek önemli güvenlik risklerine" neden olduğunu söyledi.

Kaynak: Bloomberg