Warren Buffett'ten Bir Borsa Krizini Aşmak İçin 20 İpucu

[™ Admin]

Warren Buffett'ten Bir Borsa Krizini Aşmak İçin 20 İpucu

Bir efsaneye soralım bakalım

Yatırım efsaneleri var ve inanılmaz ve uzun süreli yatırım başarısı nedeniyle "Omaha'nın Oracleı" lakabını kazanan Warren Buffett var. Buffett'in gün içinde birçok farklı pazarda yaşadığını öne sürmek bir eksiklik olacaktır.

Ancak bilgeliği, yatırım yaklaşımını şekillendirmeye yardımcı olan ikonik adamlar nedeniyle daha da derin bir rezervuardan çekiliyor. Bu liste, büyük ölçüde menkul kıymetler analizinin babası olarak kabul edilen ünlü değer yatırımcısı Benjamin Graham ve ikonik yatırım rehberini Common Stocks and Uncommon Profits (50 yıldan uzun bir süredir basılan) kaleme alan büyüme odaklı yatırımcı Phillip Fisher'ı içeriyor.

Hepsini toplayın ve Buffett'in paylaşacakları çok fazla bilgelik var. Şirketinin geniş çapta hazır faaliyet raporlarında olduğu gibi yapmaktan mutluluk duyuyor. Ancak, Wall Street'te zaman zorlaştığında ne yapacağınızı anlamak için Berkshire Hathaway'in (BRK.A ve BRK.B) CEO mektuplarının her birini aramanıza gerek yoktur.

Alıntı

Warren Buffet Kimdir
Warren Edward Buffett (d. 30 Ağustos 1930, Nebraska), Amerikalı iş adamı, hisse senedi yatırımcısı ve hayırseverdir. 20. yüzyılın en başarılı yatırımcılarından biri olarak gösterilmektedir. Berkshire Hathaway yatırım şirketinin CEO'su ve en büyük hissedarıdır. 

Forbes Dergisi'nin "2008 Milyarderler Listesi"ne göre 62 milyar dolarlık servetiyle dünyanın en zengin insanıdır. Aynı zamanda 2012 yılında Time dergisinin yaptığı araştırmada, dünyanın en etkili insanlarından birisi olarak gösterilmiştir. 

2006 Haziran ayında, yatırım şirketinin 10 milyon adet hissesini (yaklaşık 30 milyar dolar) Bill ve Melinda Gates Vakfı'na devrederek ABD'de şimdiye kadar yapılmış en büyük bağışı gerçekleştirdi. 

 

[™ Admin]

1. Bu pazarla ilgili değil, sizinle ilgili

Sana kırdığım için üzgünüm ama hisse senetlerindeki şu anki ayı piyasası gerçekten yüzleştiğin en büyük sorun değil. Buffett'in belirttiği gibi, "Yatırım başarısı IQ ile korele değil ... İhtiyacınız olan şey, diğer insanları yatırım yapma konusunda sıkıntıya sokan dürtülerin kontrol edilmesi için mizaçtır." Bu cümlenin ikinci yarısı, belki de yatırım hakkında size söylenecek en önemli şeydir.

Piyasalar yükselir ve piyasalar düşer, uzun vadede fark yaratacak şekilde tepki verirsiniz. Şu anda yaptığınız her şeyi durdurun ve piyasadaki düşüşün sizi nasıl hissettirdiğini anlayın. Ancak bunu yaptıktan sonra, yaptığınız veya yapmayı planladığınız şeyin rasyonel bir tepki olup olmadığını düşünebilirsiniz.

Ve o zaman bile, hepimizin eğilimli olduğumuz normal insan yanlılıkları ve hataları ile ilgili seçimlerinize bakmanız gerekiyor. Buffett'in bu konudaki basit teklifi, yatırımcıların alması gereken derin ve belki de rahatsız edici bir iş rezervuarı açar, ancak çoğu zaman kaçınır. Bu çalkantılı zamanlarda büyük portföy değişimleri yapmak yerine, içe bakmayı ve kendiniz hakkında daha fazla bilgi edinmeyi düşünün.

[™ Admin]

2. Sınırlarınızı kabul edin

Warren Buffett'in ikinci alıntısı, birincisi ile aynı davranışsal finans alanındadır, ancak çok daha spesifiktir: "Bunu fark eden 'hiçbir şey bilmiyorum' yatırımcısının yanlış bir yanı yok. ama bir şey bildiğinizi düşünüyorsunuz. "

Bu alıntı aslında insanların yeteneklerinden biraz fazla emin olmaları için ortak bir önyargıdan bahsediyor. Adil olmak, kendine güvenmek kötü bir şey değildir. Ancak, kendi hatalarınızı göremeyeceğinizden eminseniz, bir sorununuz var demektir. Bir insan olduğunuzu varsayarsak, hatalar yaparsınız ve sorun yoktur (bu nasıl öğreniriz).

Bu gerçeği kabul edin ve özellikle stres altında olduğunuzda (piyasaların değişken olduğu dönemler gibi) seçimlerinizi dikkatlice düşünün. Tetiklemeyi çekmeden önce, sadece kendinize olsa bile, geri çekilmeniz ve belki de gerçek bir uzmandan dışarıdan yardım istemek için bir şeye yeniden bakmanız gerektiğinin kabul edilmesinin bir zararı yoktur.

[™ Admin]

3. Güçlü Taraflarınızı Ön Plana Çıkarın

Sanki buffett'in halk bilgeliği, takip etmemiz gereken başka bir değerli külçe sağlıyor: "Asla anlayamadığın bir işe yatırım yapma." Aptalca geliyor, ama gerçekten değil.

Dünyada çok fazla stok var ve her birinin arkasında farklı bir hikaye var. Her endüstri kendi nüanslarıyla birlikte gelir. Ve her ülke, risk / ödül denklemini bazen şaşırtıcı şekillerde değiştiren benzersiz bir dizi faktör içerir.

Her konuda uzman olmanın bir yolu yok (yapabileceğiniz tek kişi olduğunuzu düşünüyorsanız, buffett iki numaralı alıntıya bakın), bu yüzden çok fazla şey yapmaya çalışmak yerine güçlü yönlerinize odaklanın ve bunlara sadık kalın. Eğer anlamadığınız bir şey varsa, devam edin. Bir hata yapma riskine değmez, çünkü bir yatırımın hayati bir nüansını bilmediğinizi bilmiyordunuz.

Çok fazla şey yapmaya çalışma riski sadece piyasalar düştüğünde artar çünkü stres düşüncenizi bulanıklaştıracaktır. Bununla birlikte, kendinizi satın aldığınızda yeterince iyi bilmediğiniz bir şirkete yatırım yaparsanız, daha derine inmek istemiyorsanız satış yapmayı düşünün.

[™ Admin]

4. Yatırım beyzbol oyunu gibidir ama öyle de değildir

Üç alıntıyı okuduysanız ve biraz huzursuz hissediyorsanız, çünkü yatırım alanınızı sınırlamak büyük bir yatırım fırsatını kaçırmak anlamına gelebilir, yapmayın. Buffett'in size tavsiyeleri var: "Borsa grev denmeyen bir oyun. Her şeye sallanmanıza gerek yok - satış konuşmanızı bekleyebilirsiniz."

Pazarlar yükselir ve pazarlar düşer ve aralarında bir sürü şey vardır. Sektörler lehine ve dışına gider. Şirketler gelişiyor ve titriyor. Pazar zor ve hızlı düşmese bile, her gün pazarda muazzam miktarda "şeyler" oluyor. Televizyon dizilerinden daha çok para isteyen insanlar için pembe bir opera gibidir - bir ayı piyasasında daha da fazla. Ancak, her şey her zaman olduğu için, bunlardan herhangi biri hakkında bir şeyler yapmanız gerektiği anlamına gelmez.

Doğru yatırımın yolunuza çıkmasını bekleyebilir ve bekleyebilirsiniz (bunun ne anlama geldiğine dair daha fazla rehberlik için üçüncü alıntıya bakın). O zaman ve ancak o zaman, bir salıncak almalısınız.

Doğru adımın (yatırım) ortaya çıkması biraz zaman alabilir, ancak topları ve grevleri çağıran bu oyunu izleyen bir hakem yoktur. Bu yüzden ihtiyacınız olan her zaman almaktan çekinmeyin.

[™ Admin]

5. Kararlarınızı sınırlandırın

Buffett o kadar kararlı ki, yatırımcılar çok fazla şey yapmaya çalışmıyorlar, bu konuda daha da özel bir alıntı yapıyorlar: "Bir yatırımcı, üzerinde sadece yirmi yumruk bulunan ömür boyu bir karar kartı varmış gibi davranmalıdır."

Herhangi bir yatırımcının ömür boyu sadece 20 yatırım yaptığını hayal etmek zor. Eğer gerçekten yatırım yapmaktan hoşlanıyorsa, bu iki kat daha doğrudur. (Evet, bazı insanlar için - belki siz - üç aylık ve yıllık raporları incelemek eğlencelidir!) Yani bu alıntıyı tam anlamıyla almayın. Ama bunu da görmezden gelme. 1.000 farklı yatırım satın aldığınız veya günde birden fazla işlem yaptığınız için bonus puan almazsınız. Sonunda önemli olan para kazanıp kazanmamanız.

Bunu göz önünde bulundurarak, satın aldığınızın (veya belki de kısa satışınızın) gerçekten buna değer olduğundan emin olmak için ekstra dikkatli olmalısınız. "Buna değer" biraz açık uçlu, ama bilerek öyle. Bu, öğrenmeye ve izlemeye zaman ayırmaya veya daha doğrudan, paranızın yatırımına değer anlamına gelebilir.

Siz insansınız ve sınırlı kaynağınız var, daha yavaş, daha kasıtlı bir yaklaşımın daha fazla olmasa bile muhtemelen aynı derecede verimli olacağı durumlarda aşırı aktif davranarak onları boşa harcamayın.

[™ Admin]

6. Gerçekten ne için ödeme yaptığınızı düşünün

Buffett nadiren "XYZ hisse senedi satın al" gibi özel yatırım tavsiyeleri verir. Bundan daha incedir ve alıntıları büyük bir resim görünümü alır. Bu küçük ditty için de durum böyle, bu gerçekten Buffett'in Benjamin Graham'ı kanalize etmesi: "Fiyat, ödediğiniz şeydir.

Hisse senedi fiyatı sadece bir rakamdır ve dayanak şirketin değerinin iyi bir temsili olabilir veya olmayabilir. Aslında, pazarı herhangi bir süre izlerseniz, yakında fiyatın en iyi ihtimalle bir tahmin olduğunu fark edeceksiniz. En kötüsü, bir fiyat yüksek veya düşük taraf için tamamen gerçekçi olmayabilir. Graham, konunun kalbine ulaşan Bay Market hakkında eğlenceli küçük bir hikayeye sahipti. Bay Market bir iş ortağınızdır.

Bazı günler çok mutlu ve sizi satın almak için büyük miktarda para ödemeye hazır. Bazı günler çok üzücü ve işinin yarısını pennies için satmaya istekli. Bir yatırımcı olarak, işiniz para kazanmak için Bay Market'in ruh halinden yararlanmaktır. Çok ciddi bir konuyu düşünmenin eğlenceli bir yolu. Ve hikayenin ahlaki, bir hisse senedinin fiyatına çok fazla yakalanmamanız gerektiğidir, herhangi bir zamanda varlığın gerçek değerini temsil etme olasılığı düşüktür.

Aslında, Piyasa kraterleşirken, fiyatın izlenmesi için iyi bir ölçüt olması pek olası değildir.

[™ Admin]

7. Neden doğru ya da yanlışsınız?

Buffett'in stokları biraz toplamak için bazı büyük resim tavsiyelerine gireceğiz, ancak fiyat ve değer muammasını takip etmek şu bilge kelimelerdir: "Ne doğru ne de yanlışsın çünkü kalabalık seninle aynı fikirde değil. Haklısın. çünkü verileriniz ve muhakemeniz doğru. "

Yani fiyat ve değer farklı şeyler. Bu, harika bir şirkete sahip olabileceğiniz ve fiyatı hala önemli ölçüde düşebileceği anlamına gelir. Bu, yatırım kararınızın yanlış olduğu anlamına mı geliyor? Şart değil. Bay Market'in ruh hali değişimleri, şu anda şirket için ödemek istediği şeyi basitçe değiştirmiş olabilir.

Bu yüzden, bir salıncak aldığınızda (hisse senedi satın alın - dördüncü alıntıya bakın) satın aldığınız şirketi gerçekten anladığınızdan ve inandığınızdan emin olmak için çalışın. Buffett, olduğu gibi, iyi ve kötü günleri de dahil olmak üzere onlarca yıldır bazı stoklara sahipti, çünkü satın alma nedeni sağlam ve hala sağlam.

Piyasalar sert ve hızlı düştüğünde, bir hata yapmış gibi hissetmek kolaydır. Durum böyle olduğunu varsaymayın, orijinal mantığınıza geri dönün ve işi sıfırdan değerlendirin. Piyasanın mevcut görüşünden başka hiçbir şeyin değişmediğine karar verebilirsiniz. Bu durumda, mantığınız muhtemelen hala açıktır.

[™ Admin]

8. Ne kadar kararlısınız ... gerçekten?

Öyleyse önündeki kaçınılmaz iyi ve kötü zamanlarla uğraşmaya değer bir şirket satın alıp almadığınızı nasıl anlarsınız? Maalesef iyi bir yanıt yok, ancak Buffett'in sunmak için bazı harika tavsiyeleri var: "10 yıldır bir hisse senedine sahip olmak istemiyorsanız, 10 dakikaya sahip olmayı düşünmeyin bile."

Buffett sık sık borsa on yıl boyunca kapanacak olsa bile sahip olmak istediği hisse senetlerini satın alır. Mesele şu ki, uzun vadeli bir çekiciliğe sahip olduğuna inandığı bir şirket buldu, bu da muhtemelen aramanız gereken şey. Bir hisse senedine bakıp önümüzdeki birkaç ay içinde artacağını düşünüyorsanız ve o zaman hızlı bir kar elde edebilirsiniz, kesinlikle uzun vadeli düşünmüyorsunuz. Ayı piyasası gibi sıkıntıların ilk belirtisinde satma ihtimaliniz var (ve belki de zararda).

Öte yandan, bir şirket için uzun bir büyüme yörüngesi görüyorsanız, yakın dönemdeki bazı fiyat hareketleri bu kadar üzücü olmayacaktır. Başka bir deyişle, 10 yıl boyunca dışarı çıkmaya istekli olacaksınız. Bu, uzun vadeli servetinizde büyük bir fark yaratabilecek bir zihniyet değişikliği.

[™ Admin]

9. Önemli olan her zaman satın aldığınız şey değildir

Oracle ne satın alacağına dair biraz tavsiyede bulundu, ne almamaya ne dersin? Reddettiğimiz yatırımlar çoğu zaman çok fazla oyun oynamaz, bunlar yapılmayan eylemlerdir. Ancak hayır demek, evet demek kadar önemli, Buffett şöyle diyor: "25 yıllık çok çeşitli işleri satın alıp denetledikten sonra, Charlie ve ben zor iş sorunlarını nasıl çözeceğimizi öğrenmedik. onlardan kaçın. "

Batmak için bir saniye verin ... Son birkaç alıntıyla devam ediyor, ama çok daha spesifik. Buffett bir stok hikayesinde her zaman iyiyi aramaz, aynı zamanda kötüyü de arar. Ve eğer kötülük yeterince rahatsız ederse, dahil olmaktan rahatsız olmamayı öğrendi. Şirketler kendilerini her şekilde sıkıntıya sokarlar, ancak yararlı bulabileceğiniz bir araç, Fairholme Fonu Bruce Berkowitz tarafından oluşturulan bir listedir. Bu listede sadece yedi öğe var, bu yüzden kullanımı kolay.

Ancak her biri, çok fazla kaldıraç, yeterli nakit akışı, agresif edinim ve temel yetkinliklerin ötesine geçme gibi şeyler de dahil olmak üzere önemli bir sorun göstergesidir. Bazen bir şey yapmamak (bir hisse satın almamayı seçmek) her şey bir şey yapmak (hisse satın almak) kadar önemlidir.

[™ Admin]

10. Krize Doğru Gitmek

Bay Buffett'in en ünlü alıntılarından biri muhtemelen en komiklerinden biri: "Sadece gelgit bittiğinde kimin çıplak yüzdüğünü keşfedersiniz."

Piyasalar, irrasyonel coşkuyla ya da kalabalığın deliliğiyle ilerledikçe, bir dahi gibi hissetmek kolaydır. Aslında, piyasadaki hemen hemen her şey yükseliyor olabilir, bu yüzden seçici olmak (ve satın almayacağınızı seçmek) aptalca bir yaklaşım gibi görünebilir.

Ancak ayı geri döndüğünde, her zamanki gibi, hangi yatırımların bir hata olduğunu çabucak fark edersiniz. Aniden aşırıya kaçan şirketler ve yatırımcılar piper ödemek zorunda. Yüksek gelgitte sıska daldırma eğlenceli görünebilir, ancak gelgit dışarı çıktığında biraz fazla maruz kalmış hissedebilirsiniz. Ama düşük gelgitten önce fark etmelisin ya da çıplak yüzen kişi olduğunu görebilirsiniz.

[™ Admin]

11. Yatırım yapmak bu kadar basit mi?

Buffett'in kötü şirketlerden kaçınmaya ilişkin tavsiyelerini izlediyseniz ve krizlerin sorunların ışığa çıkmasına yardımcı olduğunu fark ederseniz, bir sonraki alıntısı muhtemelen açık görünecektir: "Yatırım yapmak için gereken tek şey iyi zamanlarda iyi stoklar seçmek ve onlarla birlikte kalmaktır. iyi şirketler olarak kalırlar. " Eğer hepsi bu kadarsa!

Bu yatırım ya da Buffett'in sözünü hafifletmek anlamına gelmez. Gerçek şu ki, iyi zamanlarda iyi stoklar seçmek ve onlarla birlikte kalmayı (bir ve yedi noktasını hatırlarsanız) oldukça zordur. Ancak bu önemlidir, çoğu yatırımcı için bu gerçekten hedef olmalıdır.

Buradaki önemli paket, yatırımcıların hızlı kazanımlar aramadıkları veya gün boyunca aktif olarak hisse senedi alıp satmadıklarıdır. Spekülatörler böyle yapar. Yatırımcılar uzun vadeli düşünüyor (sekiz numaraya bakınız), sahip olduklarını anlıyorlar ve piyasa değerlerini takdir etmediğinde yatırımlarının yanında duruyorlar. Buffett gibi düşünmek ve yatırım yapmak istiyorsanız anlamanız ve taahhüt etmeniz gereken zihniyet farkı.

[™ Admin]

12. Dikkat edilmesi gereken birkaç ipucu

Sisteminizden spekülatif hatayı aldıysanız (kolay bir görev değil), Buffett'in hisse senetlerini seçmeyle ilgili daha spesifik tavsiyeleri vardır: "Güçlü kârlılık geçmişine ve baskın bir iş franchise'ına sahip şirketleri satın alın."

Buffett'in Apple'a (AAPL) yatırımını örnek olarak ele alalım, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Bu teknoloji devi zorluklardan adil bir pay almasına rağmen, çok uzun zamandır cep telefonu alanında lider marka oldu. Bu gücü, hizmet ve abonelik hizmetleri gibi diğer alanlara yayılmak için kullanıyor.

Bu mümkündür, çünkü bir müşteri Apple ailesine katıldığında, muhtemelen yaşam için kararlı bir hayranı olacaktır. Bunun da ötesinde, Apple'ın yapışkan müşterileri, yeni yatırım fırsatları üzerinde çalışabilecek büyük miktarda nakit üretmesine izin veriyor. İşe alınmadığında, bu nakit, kriz dönemlerinde işletmeye bir yastık sağlar.

Apple gibi hisse senetleri her zaman gelmez ve genellikle pahalıdır, bu yüzden beğendiğiniz bir şirket bulup satın alma fırsatı beklemeniz gerekebilir. Ancak teklifin amacı, kalite ölçeğini düşürmemenizdir, böylece işe para koyabilirsiniz.

[™ Admin]

13. Nakit kraldır

Bir sonraki alıntı, Buffett'in muhtemelen amaçladığından biraz daha fazlasını okuyacağız. Ama bir düşüş sırasında teklifin aşırı uygulanması çok mantıklı olacaktır ... "Nakit ... bir kişiye oksijen olduğu için bir iştir: ne zaman var olduğunu asla düşünmeyin, ne zaman akılda kalan tek şey yok"

Apple'ın güçlü yönlerinden birinin, kullandığından daha fazla nakit ürettiğini unutmayın. Bu, bu parayı, ticari krizlerin etkisini sınırlamak da dahil olmak üzere başka amaçlar için kullanma yeteneği verir. Finansal güç konumundan durgunluğa girmek çok büyük bir fark yaratıyor. Bol miktarda paraya sahip olan ve / veya üreten şirketler aramalısınız. Ama bir adım daha ileri gidelim - ya sen? Kazandığınızdan daha fazla harcıyorsanız, nakit yakıyorsunuz.

Ve eğer bankada yeterli bir nakit yastık yoksa, işler kaçınılmaz olarak size karşı olduğunda finansal acıya açık olursunuz. Yatırım ile ilgili olarak, aracılık hesabınızda serbest sermayeniz yoksa, ucuza büyük şirketleri almak için ayı piyasalarından yararlanamayabilirsiniz.

Nakit iş yaşamının oksijeni olduğunu asla unutmayın.

[™ Admin]

14. Açgözlü olmak her zaman kötü değildir

Çoğu çocuğa başkalarının istek ve ihtiyaçlarını paylaşmaları ve düşünmeleri söylenir. Bu, kişiler arası düzeyde iyidir, ancak borsa farklı çalışır. Ve kesinlikle eğer yapabiliyorsanız, sadece kendiniz hakkında düşünmeye başlamanız gereken bir zaman vardır. Buffett'e göre: "Sadece başkaları açgözlü olduğunda korkmaya ve sadece başkaları korkuyorsa açgözlü olmaya çalışıyoruz."

Bu büyük bir ifade ve çoğu insanın Buffett'in söylediklerinin büyüklüğünü gerçekten takdir etmesi çok zor. Sakin zamanlarda kulağa basit geliyor, ancak piyasa veya hisse senedi hızlı ve sert düştüğünde, satın al düğmesine basmak duygusal olarak deniyor olabilir (bir numaralı nokta). Ancak tam olarak en iyi fırsatların bulunması muhtemeldir. Hazır olduğunuzdan emin olmak için önceden hazırlanmanız gerekir. Bu, yatırım yapmak için paraya sahip olmak ve belki de güçlü, karlı ve baskın olduğunu düşündüğünüz şirketlerin bir listesi anlamına gelir (alıntı 12).

Ne ödemek istediğinize önceden karar verin ve hikaye önemli ölçüde değişmediği sürece, yatırımcılar kısa vadeli nedenlerle hisse senedini sattığında harekete geçin. Korkuyu ısırmanız gerekecek, ancak bir planınız varsa bunu yapabilirsiniz. Bu, açgözlülüğü iyi bir şeye dönüştürmeye yardımcı olur.

[™ Admin]

15. Pazar ve Borsa satışları her ikisi de fırsattır

COVID-19 virüsü, piyasaları geniş ölçüde aşağıya gönderen dünya çapında bir panik yarattı. Bu, istek listenizde bulunabilecek bir dizi hisse senedi satın almak için harika bir fırsat. Ancak çoğu zaman fırsatlar daha cerrahi, her seferinde bir tane oluyor. Buffett'in şu alıntıda belirttiği gibi: "Başımıza gelen en iyi şey, büyük bir şirketin geçici bir sorunla karşılaşmasıdır ... Ameliyat masasında olduklarında onları satın almak istiyoruz."

Sadece geniş pazar düşüşlerinin hisse senedi almasını bekleyemezsiniz. Bunu gerçekçi bir uzun vadeli yatırım yaklaşımı haline getirmek için yeterince sık olmazlar. Ve eğer denerseniz, pazarda büyük olasılıkla çok fazla özleyeceksiniz. Bununla birlikte, bireysel olarak stoklar her zaman yukarı ve aşağı gidiyor. Böylece boğa piyasalarında bile iyi fırsatlar bulabilirsiniz, eğer onları aramak ve diğerleri kaybolurken atlamak istiyorsanız.

Buffett söz konusu olduğunda American Express (AXP) iyi bir örnektir. Bu ikonik finansal şirketi, diğer yatırımcıların tepeler için koştuğu bir skandalın ortasındayken satın aldı. Düşüşün daha geniş pazarla bir ilgisi yoktu, AMEX'e özeldi. Buffett'in American Express'in kısa bir süre aktif olarak rol alması da dahil olmak üzere daha büyük bir hikaye, ancak bu, Buffett'in başkalarının yapamayacağı veya yapamayacağı zamanlarda girdiği birçok örnekten sadece biri. Buradaki anahtar, bazen piyasanın sunduğu fırsatların bir kerede değil, birer birer gerçekleştiğini hatırlamaktır.

[™ Admin]

16. Su Üstünde Zıplayın ama parmaklarınız suya değmesin

Özellikle iyi şirketlere sahip olmak istiyorsanız, büyük pazar düşüşleri ve bireysel stok düşüşleri bile sabit değildir (alıntı 12'ye bakınız). Bu yüzden Buffett şunları söylüyor: "Fırsatlar nadiren gelir. Altın yağmur yağdığında, yüksüğü değil, kovayı çıkar."

Bunu bir tane tuzla almak isteyeceksiniz. Açıkça çeşitlendirilmiş bir portföyünüz olduğundan emin olmanız gerekir. İyi bir fikir, umduğunuz gibi çalışırsa sizi zengin yapabilir, ancak yanılıyorsanız sizi fakir eve de gönderebilir. Bu yüzden iyi bir fırsat ortaya çıktığında satın almak isteyeceksiniz, ancak Buffett'in kova benzetmesi muhtemelen abartılı. Bununla birlikte, işe yarayacak kadar para harcadığınızdan emin olmak isteyeceksiniz.

Oracle'ın 20 sayısına (beşinci alıntıya bakın) geri dönmek yardımcı olabilir. Yirmi hisse, farklı sektörlerde olduklarını varsayarak, çeşitlendirmenin faydalarından yararlanmak için kabaca yeterlidir. Eğer bunu bir rehber olarak kullanırsanız, o zaman kovayı koymak, iyi bir fırsat ortaya çıktığında toplam portföyünüzün yaklaşık% 5'ine yatırım yapmak anlamına gelir. Bunu zihninizin arkasında tutun ve bir yüksük değil kova kullanmak için yağmur yağarken hazırlıklı olun.

[™ Admin]

17. Buffett ve Nakit … Tekrar

Bir kez daha nakit kelimesi merkezli bir alıntıya bakacağız. Bu aslında nakit yatırım için ne kadar önemli olduğuna dair oldukça büyük bir ipucudur. Ama işte hisse senedi düşüşleriyle ilgili teklif: "Bu Charlie [Munger] ve beni rahatsız etmiyor. Gerçekten de, pozisyonlarımızı artırmak için fonlarımız varsa, bu fiyat düşüşlerinin tadını çıkarıyoruz."

Evet, Buffett hisselerini satın alabileceği (veya zaten sahip olması durumunda pozisyonunu artırabildiği için) düştüğü yatırımların fiyatlarını görmeyi sever. Bu şimdiye kadar her teklif için uygun. Ama unutmayın ki bir şart var ... "paramız varsa." Çoğu yatırımcı için buradaki fonlar paraya çevrilecek. Üzerinde hareket edecek paranız yoksa, piyasada büyük bir fırsattan gerçekten yararlanamazsınız. Paranın boşta durmasına izin vermek zor olsa da, geri adım atın ve hikayeyi yeniden çerçevelendirin - nakit üzerinde oturmak, birçok yatırım uzmanına göre büyük bir avantajdır.

Çoğu zaman daha büyük yatırımcıların her zaman tam yatırım yapma zorunlulukları vardır. Bu, çok sevmeyebilecekleri yatırımlara para yatırmak ve bir başkasını satın almak için hisse senedi satmak zorunda kalmak anlamına geliyor. O katı rejimin altında yaşamak zorunda değilsin. Beğendiğiniz bir şey yoksa, sallanmaya zahmet etmeyin (dört alıntı yapın) ve paranın biraz oturmasına izin vermeyin.

Sonunda bir şey yolunuza gelecek ve bu noktada parayı işe koyabilirsiniz. Bunun mevcut bir yatırıma daha fazla para yatırmak anlamına gelebileceğini unutmayın. İyi bir kullanım bulana kadar, biraz fazla para taşımaktan çok fazla acı çekmeyeceksiniz.

[™ Admin]

18. Satış da önemlidir

Buffett'in bilgeliğinin çoğu, işlemin satın alma tarafına odaklanmıştır. Bu, nadiren alım satım önerisi ve uzun vadede satın aldığınız ürünlere sadık kalmak için mantıklıdır. Bununla birlikte, hisse senedi satmaya gelince dikkate almaya değer bazı tavsiyeleri var: "Kendinizi kronik olarak sızıntı yapan bir teknede bulursanız, değişen gemilere ayrılan enerjinin, yama sızıntılarına adanmış enerjiden daha verimli olması muhtemeldir."

Buffett'in bir veya iki çeyrek kötü bir hisse senedi satmanızı önermediğini bilmek önemlidir. Kronik olarak burada muhtemelen yıllar anlamına gelir. Ancak paket servisi olan restoran hala çok önemlidir. İşler düzelmezse, bir hisse senedi satmak ve sermaye için başka bir kullanım bulmak daha iyi olabilir.

Bu, aşağı piyasada olduğu gibi yukarı piyasada da geçerlidir. Aslında, zamanlar zor olduğunda, bir şirketin işinin gerçek zayıflıkları daha da belirgin hale gelebilir. Bu durumda, dışarı çıkmayı düşünmek isteyebilirsiniz. Bu, panik satıcısı olmak için bir öneri değil, portföyünüze ciddi bir görünüm vermek için bir öneri değil. Gelgit dışarıdaysa ve bir şirket hala yüzmek mayo giymiyorsa (teklif 10'a bakın), belki de gerçekten isimden vazgeçmenin zamanı gelmiştir.

[™ Admin]

19. her şeyden vazgeçme

Düşük performanslı satış hakkında bir teklif okuduktan hemen sonra, uzun vadeli olumlular hakkında büyük bir resim yapma zamanı. Oracle'a göre: "240 yıldır Amerika'ya karşı oynamak korkunç bir hataydı ve şimdi başlama zamanı yok."

Amerika Birleşik Devletleri dünyada oldukça eşsiz bir yer. Başka bir ülkeden daha iyi veya daha kötü olup olmadığını tartışabilirsiniz, ancak çok uzun bir süredir daha iyi ve daha iyi hale geldiğini (burada ve orada bazı hıçkırıklarla).

Bir ayı piyasası veya küresel durgunluk, geleceğin ABD'yi aniden daha kötü bir yer haline getireceğine karar vermek için bir neden değildir. Ve bu ülkenin başarısının büyük bir kısmı sermaye piyasalarıyla bağlarını kuruyor. Oynaklığa rağmen, uzun vadede yatırım yapmaya devam edin.

[™ Admin]

20. Başka bir iyi seçenek

Buffett'den bu listeye bakmak için sadece bir teklif daha var ... "Size sunulan çeşitli teklifler arasında, çok düşük maliyetli bir endeks fonuna yatırım yaptıysanız - parayı bir kerede koymuyorsanız, ancak ortalama 10 yılda ortalama - aynı anda yatırım yapmaya başlayan kişilerin% 90'ından daha fazlasını yapacaksınız. "

Hisse senedi yatırımı zordur. En adanmış ruhlar için bile zor olabilen duygusal çalışma (tekrar bir numara var) dahil olmak üzere çok fazla çalışma gerektirir. Herkes için değil. Bir ayı piyasası yatırımın çok fazla olduğuna ikna olduysanız, bu hiç yatırım yapmamanız gerektiği anlamına gelmez.

Bunu yapmak için neredeyse çok çaba gerektirmeyen mükemmel iyi yollar var. Buffett akıllıca, daha pasif yatırımcılar için mükemmel bir seçenek olan endeks fonlarına bakmanızı önerir. Bir endeks fonu satın alın ve piyasayı asla geçmeyeceksiniz, ama asla geride kalmayacaksınız. Daha da önemlisi, gelecekteki finansal başarınıza hala yatırım yapacaksınız.